Marktmaandag ☕️: dit moet jij weten over de financiële markt deze week

De belangrijkste financiële gebeurtenissen in 5 minuten. Lekker voor bij de koffie.

Geachte investeerders,

Om te beginnen wil ik jullie allemaal een gelukkig nieuwjaar wensen. Moge de bulls ons portfolio dit jaar net zo groen laten kleuren als in 2023! In het verlengde van die wens trappen we het jaar 2024 af met een grafiek die in mijn ogen zeer bullish is voor de aandelenmarkten en bitcoin.

In de bovenstaande grafiek zien we dat 2023 werd gekenmerkt door de grootste kapitaalinstroom OOIT in Amerikaanse geldmarktfondsen. Een geldmarktfonds is een fonds dat investeert in staatsobligaties.

Door de renteverhogingen van centrale banken krijgen investeerders momenteel tussen de 5,0% en 5,3% rente uit deze fondsen. Wat deze gigantische kapitaalinstroom van 1,3 biljoen dollar zo bullish maakt voor aandelen en bitcoin, is dat het in principe kapitaal is wat aan de zijlijn wacht op een goed moment om in te stappen.

In het jaar 2023 zagen we gigantische koersstijgingen voor de S&P 500, de Nasdaq 100 en voor bitcoin. Als mensen je vragen waar het kapitaal vandaan zou moeten komen om die stijgingen in 2024 een vervolg te geven, dan is deze grafiek een goed antwoord.

Er staat een recordhoeveelheid aan “droog poeder” klaar aan de zijlijn en investeerders zijn momenteel waarschijnlijk op zoek naar lange-termijn investeringen voor dat kapitaal.

Waar gaat dit kapitaal heen?

In mijn ogen is bitcoin een logisch eindstation voor een significant deel van dit kapitaal.

Waarom?

Omdat de Amerikaanse Spot Bitcoin ETFs op het punt staan om goedgekeurd te worden, de volgende Bitcoin Halving nadert en de eerste renteverlagingen van de Amerikaanse centrale bank niet lang meer op zich laten wachten.

Investeerders gaan altijd op zoek naar buitenkansjes en bitcoin zou weleens de perfecte asset op het perfecte moment kunnen zijn.

Garanties bestaan natuurlijk niet en misschien kijk ik teveel met een bitcoin-bril naar de financiële wereld, maar het narratief rondom bitcoin is in mijn ogen nog nooit beter geweest dan vandaag. Eerder schreef ik al dat de ETF-aankondiging van BlackRock het meest bullish moment voor bitcoin was sinds het instappen van MicroStrategy in augustus 2020

Dat lijkt zich tot op heden allemaal uit te spelen.

Deze week belooft meteen een spannende te worden voor bitcoin. Waarom? Omdat de Amerikaanse financiële toezichthouder voor 10 januari een beslissing moet maken over de goedkeuring van de Spot Bitcoin ETFs.

Wat dat betreft kan het zomaar gebeuren dat we gedurende de eerste werkdagen van het nieuwe jaar de felbegeerde Amerikaanse Spot Bitcoin ETFs krijgen.

Wat betekent de Spot Bitcoin ETF voor de bitcoin koers?

De grote vraag is natuurlijk hoe de bitcoin koers op de lancering van de Spot Bitcoin ETF gaat reageren.

Wat dat betreft blijft goud het beste vergelijkingsmateriaal dat we hebben. In 2004 lanceerde de eerste Spot ETF voor goud (GLD). Dat resulteerde in een tijdsbestek van 8 jaar in een verviervoudiging van de goudkoers van $400 naar $1.800, waarmee het edelmetaal ongeveer $8 biljoen aan zijn marktwaarde wist toe te voegen.

De totale marktwaarde van goud steeg in die periode van ~$2 biljoen naar ~$10 biljoen dollar.

Vandaag de dag ligt de marktwaarde van bitcoin op ~$835 miljard dollar. De reactie van de goudkoers op de lancering van de Spot ETF zou zomaar eens de perfecte blauwdruk voor de nabije toekomst van bitcoin kunnen zijn.

In het kort ben ik bullish over bitcoin voor 2024 vanwege de Spot ETFs, de halving, de aankomende renteverlagingen, het feit dat 75% van alle bitcoin al ruim één jaar niet van eigenaar gewisseld is en als laatste natuurlijk omdat de Amerikaanse verkiezingen voor november 2024 op de planning staan.

Op dit moment is President Joe Biden niet mega populair in de Verenigde Staten, waardoor het niet onrealistisch is om te verwachten dat hij de Amerikaanse bevolking in aanloop naar de verkiezingen gaat verwennen met een hoop geld.

In mijn optiek is dit zeer bullish voor de financiële markten in zijn algemeenheid.

De enige angst die bij mij nog altijd speelt is de mogelijkheid op een recessie. Zoals je weet verhoogde de Amerikaanse centrale bank vanaf maart 2022 agressief de rente om de inflatie omlaag te brengen. Tot nu toe blijft de Amerikaanse werkloosheid extreem laag, consumeert de Amerikaanse consument door, blijven de huizenprijzen stabiel en schieten de aandelenmarkten als raketten omhoog.

In 2024 moeten echter veel Amerikaanse bedrijven hun leningen herfinancieren. Dat betekent dat ze afscheid moeten nemen van de extreem lage rentes die we sinds de crisis van 2008 zagen en hun bedrijf moeten runnen met een rente die vele malen hoger ligt.

Zodoende belooft 2024 op dat vlak nog een heel spannend jaar te worden. Het kan vriezen en het kan dooien, maar ik ga mijn best doen om alle ontwikkelingen omtrent dit thema zo goed als mogelijk in de gaten te houden.

Ik hoop op een jaar vol met (positief) spektakel en ben enorm trots op de inmiddels 1.315 mensen die geïnteresseerd zijn in mijn mening over dit onderwerp.

Veel dank en tot de volgende!

Thom

---

Maak ik jou blij met De Geldpers?

Maak mij dan blij door een LIKE achter te laten.

DELEN zou ook super zijn.

---

Disclaimer: ik doe uiteindelijk ook maar wat. Zie mijn verhalen vooral als een vorm van vermaak en zeker niet als beleggingsadvies. Het volgen van mijn handelingen is volledig op eigen risico. De kans is aanwezig dat al je zuurverdiende spaarcenten in rook opgaan als je mijn ideeën kopieert. Wees dus voorzichtig en doe mij vooral niet na.