💸 Historische uitbraak voor Bitcoin en GameStop is terug!
Bitcoin lijkt zich op te maken voor een historische uitbraak en het tweede seizoen van de GameStop Saga is begonnen🕹🛑.
Geachte investeerders,
GameStop is terug! In de pre-markt staat het aandeel met bijna 80% in de plus. De reden? Roaring Kitty, het brein achter de GameStop Saga van 2020-2021, is terug met een positie van meer dan $300 miljoen in het meme-aandeel.
Enkele uren geleden maakte hij zijn enorme positie openbaar en daarmee lijken we ons op te mogen maken voor het tweede seizoen van dit circus.
Wat is er precies aan de hand? GameStop is een Amerikaanse videogame retailer, die enige tijd geleden op sterven na dood was. Niemand kocht zijn games meer fysiek in de winkel, alles verplaatste zich daar de online gamewinkels.
Als gevolg daarvan besloten veel rijke hedgefondsen het aandeel massaal te shorten (inzetten op koersdalingen). Roaring Kitty (of DeepFuckingValue) was het daar niet mee eens. Hij zag nog kans voor GameStop om de situatie om te draaien en begon daar in 2020 over te publiceren.
Steeds meer mensen begonnen in zijn verhaal te geloven en kochten het aandeel, waardoor de grote hedgefondsen in de problemen kwamen.
Als jij een aandeel short, dan leen je dat aandeel van iemand om hem vervolgens meteen te verkopen. Het idee is dat daarna de koers daalt, zodat je het aandeel goedkoper kunt terugkopen en terugleveren aan degene waarvan je het leende. Dat lukt natuurlijk niet als de koers stijgt.
Zolang jouw vermogen een shortpositie dekt mag je deze aanhouden. Maar stijgt het aandeel teveel en lukt dat niet meer? Dan wordt je gedwongen om de shortpositie te sluiten (dat noemen we liquidatie) en moet je het aandeel terugkopen en terugleveren.
Als de koers stijgt en veel shortposities op hetzelfde moment geliquideerd worden, dan moet iedereen op hetzelfde moment een aandeel GameStop kopen. Dat gebeurde in 2020-2021 waardoor er veel rijke hedgefondsen kopje onder gingen en het aandeel GameStop aan een ruimtereis naar de maan begon.
Nu lijkt het tweede seizoen van de GameStop Saga zich aan te dienen. Zelf zit ik overigens niet in GameStop, maar vind ik het vooral leuk om te volgen. Deze documentaire van Netflix over dit verhaal is echt een aanrader.
Maar nu is het tijd voor serieuze zaken!
Historische koersbeweging voor bitcoin aanstaande?
Sinds de all-time high van $73.800 op 14 maart zit bitcoin in een mindere periode. Volgens TechDev staan we echter aan de vooravond van een historische koersexplosie. Hij baseert zich hierbij op een tweetal zaken.
De “compressie” van de bitcoin koers bevindt zich op de vijfdaagse grafiek op het hoogste niveau in acht jaar tijd. De volatiliteit van de bitcoin koers is extreem laag, wat we zien aan de samengeknepen Bollinger Bands in de onderstaande grafiek.
De laatste keer in 2016 resulteerde dat in een gigantische koersexplosie naar de bovenkant. Nu moeten we nog hopen dat de “historische koersbeweging” waar TechDev over spreekt naar de bovenkant zal plaatsvinden.
Om het scenario van een positieve koersexplosie te onderbouwen komen we op de tweede grafiek van de analist.Op de onderstaande grafiek van de analist zien we de koersgeschiedenis van bitcoin versus de M1 geldhoeveelheid. Onder M1 vallen bankbiljetten, munten en direct opvraagbare banktegoeden. Wat opvalt is dat de M1 geldhoeveelheid tijdens de bullmarkten van 2013 en 2017 omhoog uitbrak, terwijl daar in 2021 geen sprake van was.
De uitbraken in 2013 en 2017 resulteerden in een gigantische bullmarkt voor bitcoin, terwijl de resultaten van de 2021 bullmarkt tegenvielen.
Op dit moment zien we de M1 geldhoeveelheid opnieuw uitbreken. Volgens TechDev is dat het belangrijkste argument voor een nieuwe “historische koerexplosie” tijdens de bitcoin bullmarkt van 2024.
Natuurlijk zijn dit niet de enige factoren die van invloed zijn op de bitcoin koers, maar het schetst wel degelijk een positief beeld. De verwachting is dat de Europese Centrale Bank (ECB) donderdag zijn eerste renteverlaging van deze cyclus doorvoert, terwijl later in het jaar ook de Amerikaanse Federal Reserve moet volgen.
Wat dat betreft kunnen we ons voorbereiden op een losser monetair beleid van de belangrijkste centrale banken ter wereld. Ook dat draagt bij aan het voorzichtige optimisme dat momenteel ontstaat over een tweede deel van de bullmarkt.
Voor dit scenario is het belangrijk dat de inflatie in de Verenigde Staten afneemt de komende maanden. Dat maakt het voor de Federal Reserve mogelijk om over renteverlagingen na te denken. Voorzichtig zwakke data voor de Amerikaanse economie/arbeidsmarkt kan bijdragen aan het dalen van de inflatie.
In die zin staat er weer een belangrijke week op het programma. We krijgen gigantisch veel belangrijke data over de arbeidsmarkt binnen en met de ISM Services PMI krijgen we ook informatie over de gezondheid van de Amerikaanse dienstensector (die 75% van de economie beslaat).
Op donderdag kom ik hierop terug in de tweede Geldpers van deze week. Dan is namelijk een groot deel van de cijfers bekend en kunnen we de balans opmaken.
De absolute climax volgt komende week op woensdag. Dan krijgen we niet alleen een nieuwe Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI), maar ook een nieuwe rentevergadering van de Federal Reserve.
Voorzichtig zwakke economische data in combinatie met relatief lage inflatiecijfers kunnen de “historische koersexplosie” van TechDev weleens waarheid maken.
Tech-aandelen onder druk?
Als laatste onderwerp voor vandaag brengen we een bezoek aan de techbeurs. Daar is namelijk een interessante situatie aan de gang. De resultaten van NVIDIA verbloemen op dit moment een hoop ellende onder de techbedrijven.
Na het sluiten van de beurs op vrijdag stonden 95 aandelen in de S&P 500 tenminste 20% onder hun hoogste koers van de afgelopen 52 weken. 20 van die 95 aandelen zitten in de technologiesector, waarmee tech qua sector de grootste verliezer is.
Hoewel de Nasdaq (+12,04%) en de iShares U.S. Technology ETF ($IYW +15,99%) goed presteerden in 2024, zien we dat de iShares Expanded Tech Software ETF ($IGV -0,99%) meer moeite heeft.
Het feit dat een paar partijen (met name NVIDIA) de bullmarkt gaande houden terwijl een groot deel het zwaar heeft, is geen goed signaal. Bitcoin probeert sinds de all-time high van 14 maart zijn positieve momentum te herpakken en ook de rest van de financiële markt heeft moeite om uit te breken.
Dat lijkt allemaal het gevolg van de onzekerheid die momenteel heerst over het rentebeleid van de Federal Reserve - en in het verlengde daarvan de ontwikkeling van de inflatie in de Verenigde Staten.
Wat dat betreft gaan we echt een belangrijke periode in voor de financiële markt, waarbij met name de Ameirkaanse consumentenprijsindex (CPI) van woensdag 12 juni doorslaggevend kan zijn.
Dit was het weer voor deze editie. Wederom bedankt voor het lezen. Mocht je De Geldpers waarderen, dan helpt het mij enorm als je een like achterlaat. De Geldpers delen zou ook fantastisch zijn.
Tot donderdag!
Thom
Disclaimer: ik doe uiteindelijk ook maar wat. Zie mijn verhalen vooral als een vorm van vermaak en zeker niet als beleggingsadvies. Het volgen van mijn handelingen is volledig op eigen risico. De kans is aanwezig dat al je zuurverdiende spaarcenten in rook opgaan als je mijn ideeën kopieert. Wees dus voorzichtig en doe mij vooral niet na.
Wederom een level headed overzicht, dank Thom! Ik kijk uit naar de versie van a.s. donderdag, want het wordt vast een rolle coaster beursweek😆